Рынки с асимметричной информацией. Рынок с асимметричной информацией

Ассиметричная информация охватывает различные сферы деятельности: а) рынок продуктов; б) рынок страхования; в) рынок кредитов; г) рынок труда.

Роль асимметричной информации в определении качества продуктов впервые установил американский экономист, лауреат Нобелевской премии по экономике 2001 г.

Джордж А. Акерлоф (р. 1940) в статье «Рынок лимонов», опубликованной в 1970 г. За основу он взял работу лауреатов Нобелевской премии по экономике 1996 г. американского экономиста Уильяма Спенсера Викри (1914-1996) и английского экономиста Джеймса Миррлиса (р. 1936) «Рынок подержанных автомобилей». Эта работа, вошедшая в классику экономической литературы, доказывала, что дефицит информации о качестве продаваемого товара приводит к бесконечному падению цен. В ситуации, когда покупателю недоступна вся необходимая информация для приобретения автомобиля, качество продаваемого товара будет измеряться как совокупное среднее, что, несомненно, отразится на цене. Машину, качество которой превышает среднее, может забрать продавец, который знает, что покупатель заплатит за нее меньше, чем она стоит на самом деле. В результате на рынке останутся только самые плохие автомобили и в конце концов он рухнет. Такова основная идея, которая была заимствована Дж. Акерлофом.

Статья Дж. Акерлофа вызвала большой интерес исследователей к потенциальным причинам, приводящим к несостоятельности рынков. В этой работе Дж. Акерлоф впервые в экономической литературе пришел к выводу о том, что продавец подержанного автомобиля извлекает прибыль за счет того, что обладает полной информацией о качестве своего автомобиля, тогда как покупатель может иметь лишь урезанную информацию. Это так называемый неблагоприятный отбор, значительно понижающий эффективность функционирования рыночной экономики.

Известно, что нет отдельных рынков для качественных и некачественных автомобилей. Существует общий рынок, на котором продаются и хорошие, и дефектные («лимоны») автомобили. Продавцы «лимонов» не скупятся на рекламу о высоком качестве своих автомобилей. Покупатель же не обладает полной и точной информацией об их качестве и, скорее всего, приобретет не лучший автомобиль. Как писал Дж. Акерлоф в своей работе «Рынок для чайников», покупать подержанный автомобиль - это то же самое, что покупать «кота в мешке», и прежде чем его приобрести, нужно выяснить, а почему он продается.

Ослабить асимметричную информацию, по мнению Дж. Акерлофа, можно посредством различных способов:

♦ ознакомиться с документами по обслуживанию автомобиля;

♦ получить консультацию опытного автомеханика относительно технического состояния автомобиля;

♦ купить автомобиль через посредника с приличной репутацией.

В таких случаях покупатель может иметь сравнительно приблизительное знание о качестве подержанного автомобиля, что позволит сохранить рынок для хороших и для плохих автомобилей.

Асимметричная информация охватывает и рынок страхования. Она затрудняет проблему медицинского страхования пожилых людей, у которых риск заболеть очень высок.

Поскольку цена страхового полиса не увеличивается в соответствии с этим риском, страховые компании неохотно страхуют пожилых людей. Страхователь знает свое состояние здоровья лучше, чем страховщик, что вызывает необходимость в неблагоприятном отборе. Тем более что застраховаться стремятся люди со слабым здоровьем, о чем свидетельствует тот факт, что доля этой категории лиц в общем количестве страхующихся увеличивается, что, в свою очередь, повышает цену страхового полиса. Рост же цены страховки приводит к тому, что молодые и здоровые люди не страхуются. Таким образом, отбор лиц для страхования чреват угрозой существования страхового рынка. В связи с несостоятельностью страхового рынка страхованием вынуждено заниматься государство. Страхуя людей пожилого возраста, оно тем самым устраняет последствия неблагоприятного отбора.

Факт асимметричности информации требует более активного участия правительства в регулировании экономики, ибо недостаточная или ошибочная информация может разрушить рынки. Значительный вклад в исследование рынков с асимметричной информацией внес американский экономист лауреат Нобелевской премии по экономике 2001 г. Джозеф Стиглиц (р. 1943).

Дж. Стиглиц изучал проблемы бедности, в том числе бедность в России. Он подчеркивал, что с началом реформ 90-х гг. ХХ в. в России наблюдалось оптимистическое ожидание, что «переход от коммунизма к капитализму» посредством рынка обеспечит благосостояние российского населения. Но оптимизм не оправдался. В научном докладе «Микро- и макроэкономическая стратегия для России» Дж. Стиглиц и Д. Эллерман пишут: «Увеличение благосостояния, которое обещал рынок, не материализовалось; более того, ВНП упал более чем на 50%, а доля беднейшего населения увеличилась с 2 до 50%. Необходимо признать эти факты и наметить программу выхода страны из этого состояния».

Дж. Стиглиц обращал внимание на провальную систему безопасности в аэропортах США, проявившуюся 11 сентября 2001 г. Это обстоятельство свидетельствует о необходимости государственного вмешательства в неэффективный рынок. Дж. Стиглиц замечает, что есть такие разновидности деятельности, как, например, организация безопасности в аэропортах, которые должны быть выведены из частной сферы, поскольку они не саморегулируются.

Дж. Стиглиц неоднократно указывал на ошибочность Вашингтонского консенсуса, базирующегося на дерегулировании экономики, на отказе государства от регулирования социально-экономических процессов. Это замечание весьма актуально для России, поскольку именно Вашингтонский консенсус лежит в основе так называемой правительственной программы Г. Грефа, согласно которой величина и удельный вес государства в расходах «расширенного правительства» (расходы федерального, регионального бюджета и внебюджетных фондов) в ближайшие 5-10 лет будут неуклонно сокращаться, что чревато серьезными отрицательными последствиями.

Исследования проблем асимметричной информации актуальны для современного российского рынка.

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_1.jpg" alt=">Лекция 6 Рынки с асимметричной информацией">

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_2.jpg" alt=">Еще одна важная причина (кроме наличия экстерналий, рыночной власти или общественных благ), по которой"> Еще одна важная причина (кроме наличия экстерналий, рыночной власти или общественных благ), по которой рыночный механизм может «дать сбой» и не привести к эффективному распределению ресурсов – асимметричная информация. Характеристики многих товаров часто неизвестны потенциальному покупателю до того, как сделка осуществлена. Примеры: подержанные машины, рынок труда,… Стандартная теория не работает, равновесия могут не быть эффективными Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_3.jpg" alt=">Модель рынка «лимонов» (G. Akerlof, Нобелевская премия 2001 г.) Рассмотрим рынок подержанных автомобилей. Два"> Модель рынка «лимонов» (G. Akerlof, Нобелевская премия 2001 г.) Рассмотрим рынок подержанных автомобилей. Два вида участников – продавцы (у каждого есть 1 машина) и покупатели (пока нет ни одной машины). Пусть покупателей чуть-чуть больше, чем продавцов На рынке присутствуют два вида подержанных автомобилей – хорошие машины и плохие (лимоны). Половина машин хорошие, половина – плохие. Предположим, что продавец ценит хорошую машину в $6000, плохую в $1000; покупатель ценит хорошую машину в $8000, плохую в $2000. Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_4.jpg" alt=">Будем считать, что продавцы знают качество своего автомобиля. Предположим сначала, что покупатели могут оценить"> Будем считать, что продавцы знают качество своего автомобиля. Предположим сначала, что покупатели могут оценить качество автомобиля до покупки. Какое равновесие будет на этом рынке? При симметричной информации фактически у нас 2 рынка – для хороших и плохих автомобилей. Равновесная цена - $8000 за хорошую машину, $2000 за плохую, причем все машины оказываются проданными. Полученное равновесие эффективно – покупатели ценят машины больше, чем продавцы, и в итоге все машины оказываются у покупателей. Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_5.jpg" alt=">А что получится, если покупатели не могут оценить качество автомобиля до покупки? В этом"> А что получится, если покупатели не могут оценить качество автомобиля до покупки? В этом случае рыночная цена не может зависеть от фактического качества автомобиля. Если в равновесии продаются оба вида автомобилей – хорошие и плохие – то цена должна быть не меньше $6000 (иначе продавцы хороших машин предпочтут не продавать их). Но покупатели готовы предложить не более $5000 (= ($8000+$2000) / 2) за машину, которая с равной вероятностью может оказаться хорошей и плохой. Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_6.jpg" alt=">Таким образом, хорошие машине в равновесии не продаются. Равновесная цена получается $2000, продаются только"> Таким образом, хорошие машине в равновесии не продаются. Равновесная цена получается $2000, продаются только плохие машины. Равновесие не эффективно! В равновесии с асимметричной информацией часто происходит неблагоприятный отбор (adverse selection) – лучшие товары вымываются с рынка. Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_7.jpg" alt=">Рынок страховых услуг Вероятность наступления страхового случая часто хуже известна страховщику, чем клиенту При"> Рынок страховых услуг Вероятность наступления страхового случая часто хуже известна страховщику, чем клиенту При каждой фиксированной цене страховка привлекательна для людей с достаточно высокой вероятностью наступления страхового случая (неблагоприятный отбор).  цена растет  хорошие клиенты уходят с рынка  цена растет… Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_8.jpg" alt=">Рынок страховых услуг (продолжение) Какими инструментами компании могут воспользоваться для борьбы с отрицательным отбором?"> Рынок страховых услуг (продолжение) Какими инструментами компании могут воспользоваться для борьбы с отрицательным отбором? Можно предлагать разные варианты контрактов, так, чтобы клиенты с разным уровнем риска выбирали разные контракты. Например, часто контракты специфицируют франшизу – освобождение страховщика от возмещения ущерба, не превосходящего оговоренную величину. В равновесии клиенты с низким риском страхового случая выбирают более дешевый контракт с франшизой, а клиенты с высоким риском – более дорогой контракт с полным покрытием. Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_9.jpg" alt=">Рынок страховых услуг (продолжение) Кстати, на рынке страховых услуг присутствует и другая разновидность асимметричной"> Рынок страховых услуг (продолжение) Кстати, на рынке страховых услуг присутствует и другая разновидность асимметричной информации – moral hazard – «моральный риск» (ненаблюдаемые усилия, оппортунизм). Клиент может предпринять усилия, чтобы снизить вероятность наступления страхового случая. Некоторые усилия просто специфицировать (например, требование установить противопожарную или автомобильную сигнализацию), другие – сложно (например, требование «вести здоровый образ жизни»). Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_10.jpg" alt=">Рынок страховых услуг (продолжение) Если клиент полностью застрахован, ему нет смысла напрягаться (издержки от"> Рынок страховых услуг (продолжение) Если клиент полностью застрахован, ему нет смысла напрягаться (издержки от уменьшения риска несет он сам, а выгоду получает страховая компания). Франшиза создает у клиента стимулы хотя бы отчасти интернализировать (принять во внимание) выгоду от уменьшения риска и создает стимулы этот риск уменьшать. Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_11.jpg" alt=">Способы борьбы с неблагоприятным отбором Поскольку неблагоприятный отбор приводит к неэффективности, возникает спрос на"> Способы борьбы с неблагоприятным отбором Поскольку неблагоприятный отбор приводит к неэффективности, возникает спрос на институты, позволяющие этот отрицательный отбор преодолеть. Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_12.jpg" alt=">Сертификация Если продавцы могут получить сертификат, удостоверяющий качество товара, то продавцы хороших товаров захотят"> Сертификация Если продавцы могут получить сертификат, удостоверяющий качество товара, то продавцы хороших товаров захотят это сделать (если сертификат не слишком дорог, конечно). Тогда отсутствие сертификата будет плохим сигналом. Пример: продавец натурального сока захочет написать, что его сок 100% натуральный (удовлетворяет стандарту для 100% натуральных соков). Если состав «сока» не указан – значит он точно не 100% натуральный. Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_13.jpg" alt=">Эксперты, консультанты Если продавцы товара получают сертификаты, то покупатели (иногда также и продавцы) могут"> Эксперты, консультанты Если продавцы товара получают сертификаты, то покупатели (иногда также и продавцы) могут обращаться к различным посредникам, консультантам, экспертам. Типичный пример: покупка и продажа жилья. Часто как продавцы, так и покупатели полагаются на услуги агентов по сделкам с недвижимостью. Такой агент как правило получает плату, равную доле от совершенной сделки. Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_14.jpg" alt=">Пример из книжки Freakonomics (S. Levitt and S. Dubner) Представьте, что Вы продаете хотите"> Пример из книжки Freakonomics (S. Levitt and S. Dubner) Представьте, что Вы продаете хотите продать дом. Вы не знаете деталей текущей рыночной ситуации, сколько Ваш дом сейчас действительно стоит. Нанимаете профессионала – агента – который работает за комиссию (обычно 6%). Тонкость: типичная доля лично агента в сделке – 1.5% (такая же доля идет агенту покупателя, плюс доход компаний, которые они представляют). Если Ваш дом продается за $300 000, то доля лично Вашего агента $4500. Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_15.jpg" alt=">Пример из книжки Freakonomics (продолжение) Если агент сумеет продать Ваш дом на $10000 дороже,"> Пример из книжки Freakonomics (продолжение) Если агент сумеет продать Ваш дом на $10000 дороже, сам он получит на $150 больше. Ваш же выигрыш - $10000 – минус 6%, т.е. $9400. Агент не будет тратить на Вас столько времени, сколько Вы бы потратили сами на его месте, или сколько он потратил бы на продажу своего дома (ситуация «морального риска» со стороны агента). Левитт провел исследование на данных о продаже домов в Чикаго (100 000 наблюдений, из них 3000 наблюдений – продажи агентами собственных домов), и оказалось, что агенты действительно в среднем продают свой дом на 10 дней дольше, и получают на 3% больше. Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_16.jpg" alt=">Сигнализирование Другой распространенный способ преодоления асимметрии информации – рыночное сигнализирование. Сигнализирование происходит, когда игрок,"> Сигнализирование Другой распространенный способ преодоления асимметрии информации – рыночное сигнализирование. Сигнализирование происходит, когда игрок, обладающий информационным преимуществом, производит перед совершением сделки некоторое действие, косвенно свидетельствующее о том, какой информацией он обладает. Пример: предоставление гарантий. Предположим, что фирма продает товар неизвестного качества. Предоставляя гарантию (или расширенную гарантию, в случае если стандартная гарантия оговорена законом), она сигнализирует о более высокой надежности товара. Гарантия убеждает покупателя, поскольку фирме дешевле ее предоставить, если товар действительно надежный. Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_17.jpg" alt=">Модель рынка образования (Ч. Спенс, Нобелевская премия 2001 г.) Зачем люди получают образование? Рынки"> Модель рынка образования (Ч. Спенс, Нобелевская премия 2001 г.) Зачем люди получают образование? Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_18.jpg" alt=">Модель рынка образования (Ч. Спенс, Нобелевская премия 2001 г.) Зачем люди получают образование? Получить"> Модель рынка образования (Ч. Спенс, Нобелевская премия 2001 г.) Зачем люди получают образование? Получить новые знания (повысить «человеческий капитал») Завести новые связи (увеличить «социальный капитал») Подать рынку сигнал о своих способностях (теория Спенса) Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_19.jpg" alt=">Модель рынка образования (Ч. Спенс, Нобелевская премия 2001 г.) Почему образование помогает более способным"> Модель рынка образования (Ч. Спенс, Нобелевская премия 2001 г.) Почему образование помогает более способным людям подать сигнал работодателям? Зачем это нужно? Ключевые предположения: Сложно оценить истинные способности человека Более способные люди Приносят большую отдачу работодателям Легче учатся В равновесии: Работодатели воспринимают более высокий уровень образования как сигнал о высоких способностях, и назначают более высокую зарплату; более способные люди действительно выбирают более высокий уровень образования Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_20.jpg" alt=">Эмпирические исследования подтверждают теорию Спенса. Рынки с асимметричной информацией">

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_21.jpg" alt=">Важный класс задач, которые изучает современная микроэкономика – задачи типа «начальник-подчиненный» (или «принципал-агент»). Начальник"> Важный класс задач, которые изучает современная микроэкономика – задачи типа «начальник-подчиненный» (или «принципал-агент»). Начальник хочет добиться от подчиненного определенных действий, при этом интересы начальника и подчиненного различаются (например, начальник хочет заплатить за работу поменьше денег, а подчиненный хочет получить побольше). Необходимо создать у подчиненного стимулы действовать в интересах начальника. Два важных класса задач: «Неблагоприятный отбор» (или «скрытая информация») – подчиненный обладает информацией, недоступной начальнику «Моральный риск» (или «оппортунизм») – начальник не может проконтролировать действия подчиненного Создание стимулов

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_22.jpg" alt=">Модель «начальник-подчиненный» с неблагоприятным отбором применима во многих ситуациях: Государство хочет заказать производство нового"> Модель «начальник-подчиненный» с неблагоприятным отбором применима во многих ситуациях: Государство хочет заказать производство нового танка фирме-монополисту; издержки на производство танка точно оценить сложно, а переплачивать не хочется. Государство хочет регулировать цены естественной монополии (например, оператора местной телефонной связи), а его издержки точно не известны Менеджер хочет поручить подчиненному новое задание, но насколько оно трудное для подчиненного оценить не может Модель принципал-агент с неблагоприятным отбором

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_23.jpg" alt=">В каждом из этих случаев оптимальное решение – предложить агенту меню контрактов, из которых"> В каждом из этих случаев оптимальное решение – предложить агенту меню контрактов, из которых тот сам выберет подходящий Похожей моделью описывается поведение дискриминирующего монополиста, т.е. монополиста, предлагающего разные контракты различным категориям покупателей Примеры: Телефонные тарифы (можно выбрать высокую фиксированную плату, или более низкую фиксированную плату плюс повременную плату, и т.д.) Авиабилеты различных классов по разным ценам (не монополия, конечно) Модель принципал-агент с неблагоприятным отбором

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_24.jpg" alt=">Если начальник не может проконтролировать усилия агента, он вынужден создавать у агента стимулы, увязывая"> Если начальник не может проконтролировать усилия агента, он вынужден создавать у агента стимулы, увязывая его компенсацию с результатами труда (сдельная оплата) Такие контракты вынуждают агента нести некоторый риск, поскольку результаты труда зависят не только от усилий, но и от удачи  агент требует компенсации за риск в виде более высокой ожидаемой зарплаты Начальник оказывается перед выбором: сильные стимулы  выше усилия, но выше и риск агента  выше его ожидаемая компенсация слабые стимулы  ниже усилия, но ниже и риск агента  ниже его ожидаемая компенсация Модель принципал-агент с моральным риском

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_25.jpg" alt=">Часто встречается и проблема оппортунизма со стороны начальника (в случае «неполных контрактов»): у агента"> Часто встречается и проблема оппортунизма со стороны начальника (в случае «неполных контрактов»): у агента нет гарантий, что начальник вознаградит его усилия (например, если трудно формализовать описание результатов труда) Как следствие: недостаточные усилия со стороны агента. Модель принципал-агент с моральным риском

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_26.jpg" alt=">Большую роль играют неявные стимулы: работник, особенно на раннем этапе карьеры, может прикладывать высокие"> Большую роль играют неявные стимулы: работник, особенно на раннем этапе карьеры, может прикладывать высокие усилия, чтобы просигнализировать рынку о своих высоких способностях. Кроме того, часто возникают неявные контракты между работодателем и работникам: негласное соглашение о том, что работник будет как следует напрягаться, а начальник его адекватно вознаграждать. Такой контракт поддерживается как «хорошее» равновесие в повторяющейся игре между работником и начальником. Модель принципал-агент с моральным риском

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_27.jpg" alt=">Особые сложности возникают, если агент должен прикладывать усилия в нескольких направлениях Например, рабочий должен"> Особые сложности возникают, если агент должен прикладывать усилия в нескольких направлениях Например, рабочий должен с одной стороны обеспечивать выпуск продукции, с другой – следить за сохранностью станка учитель должен передать ученикам набор базовых знаний, но также научить их критически и творчески мыслить Если создать сильные стимулы по одному из направлений, а по другому нет (например, потому что нельзя измерить результат) – может получиться очень неудачно. Иногда лучше вообще не создавать стимулов Модель принципал-агент с моральным риском

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_28.jpg" alt=">Большую роль также играет внутренняя мотивация людей – желание делать какую-то работу потому, что"> Большую роль также играет внутренняя мотивация людей – желание делать какую-то работу потому, что она интересна и доставляет удовольствие. Внешние стимулы могут отрицательно сказаться на внутренней мотивации. Модель принципал-агент с моральным риском

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_29.jpg" alt=">ПОВЕДЕНЧЕСКАЯ ЭКОНОМИКА: КРАТКИЙ ОБЗОР">

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_30.jpg" alt=">Большинство современных экономических моделей населено рациональными агентами. Рациональные агенты: Обладают стабильными предпочтениями Их решения"> Большинство современных экономических моделей населено рациональными агентами. Рациональные агенты: Обладают стабильными предпочтениями Их решения в разные моменты времени согласованы Полностью используют доступную информацию Обладают совершенной памятью (Как правило) эгоистичны Принимают оптимальные решения с учетом доступной информации, или максимизируют дисконтированную ожидаемую полезность: Рациональная парадигма

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_31.jpg" alt=">В традиционных моделях агенты применяют экспоненциальное дисконтирование (P. Samuelson, 1937): Фактор дисконтирования  "> В традиционных моделях агенты применяют экспоненциальное дисконтирование (P. Samuelson, 1937): Фактор дисконтирования   (0, 1). Важное следствие такого правила дисконтирования: предпочтения агента относительно действий a и a’, которые он может совершить в момент t, не зависят от того, в какой момент t’ ≤ t принимается решение: решения согласованны. Однако: Пример: вечером ставите будильник на 6:30 утра, утром бодро и радостно встаете... ??? Модель дисконтированной полезности

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_32.jpg" alt=">Можно не дожить Сложно отказать себе в немедленном удовольствии Сложно представить себе будущее удовольствие"> Можно не дожить Сложно отказать себе в немедленном удовольствии Сложно представить себе будущее удовольствие  недооценка Вкусы могут измениться... Отступление: почему люди вообще дисконтируют будущее?

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_33.jpg" alt=">Пример (по O’Donohgue and Rabin, 1999): Вам на 4 недели дали домашнее задание. Если"> Пример (по O’Donohgue and Rabin, 1999): Вам на 4 недели дали домашнее задание. Если не сделаете... очень плохо на 5 неделю (– С  –) Издержки на написание эссе в i-ю неделю ci; (c1,c2,c3,c4) = (3, 5, 8, 13) Фактор дисконтирования   1. Рациональный человек сделает задание сразу же, на первой неделе. Живые люди не всегда так поступают. (Не)согласованность решений во времени

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_34.jpg" alt=">Квази-гиперболическое дисконтирование: Вернемся к нашему примеру (c1,c2,c3,c4) = (3, 5, 8, 13) Пусть "> Квази-гиперболическое дисконтирование: Вернемся к нашему примеру (c1,c2,c3,c4) = (3, 5, 8, 13) Пусть  = ½ (по прежнему   1). Если студент искушенный (правильно предсказывает свое поведение в будущем) – тогда он сделает задание на 2 неделе. Если наивный (думает, что в будущем будет поступать в соответствии с тепершними предпочтениями) – отложит до 4 недели. (Не)согласованность решений во времени

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_35.jpg" alt=">Задачка: У Вас растет арбуз. На 1 неделе он весит 3 кг, на 2-й"> Задачка: У Вас растет арбуз. На 1 неделе он весит 3 кг, на 2-й – 5 кг, на 3-й – 8 кг и на 4-й – 13 кг. Вкус не меняется; если не съесть, на пятой неделе сгниет. Ваши предпочтения как и раньше характеризуются параметрами  и   1. Когда Вы съедите арбуз если Вы рациональны ( = 1)? Вы нетерперивы ( = ½) но хорошо это знаете (т.е. Вы искушенный едок)? Вы нетерпеливы ( = ½) и наивны? (Не)согласованность решений во времени

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_36.jpg" alt=">Некоторые следствия модели дисконтированной полезности (традиционной, т.е. с экспоненциальным дисконтированием): Людям не важно распределение"> Некоторые следствия модели дисконтированной полезности (традиционной, т.е. с экспоненциальным дисконтированием): Людям не важно распределение полезности во времени, если дисконтированная полезность остается неизменной (например, не важно, растет или падает зарплата) Полезность сегодня не зависит от полезности вчера (например, Ваши предпочтения между вином и кефиром сегодня не зависят от того, что Вы пили вчера) Обычно предполагается что ставка дисконтирования не зависит от природы товара/услуги Модель дисконтированной полезности

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_37.jpg" alt=">Гиперболическое дисконтирование (ставка дисконтирования падает со временем): Thaler (1981): «Какая сумма оставила бы Вас"> Гиперболическое дисконтирование (ставка дисконтирования падает со временем): Thaler (1981): «Какая сумма оставила бы Вас безразличным между ее получением через [месяц/ год/ 10 лет] и получением $15 сейчас?» Медианные ответы [$20/ $50/ $100] подразумевают (годовую) ставку дисконтирования в 345% в первый месяц, 120% в первый год и 19% в десятилетний срок. Многие предпочтут получить 1000 рублей сегодня чем 1100 рублей завтра, но также предпочитают 1100 через 31 день, а не 1000 через 30 дней. Немного эмпирики: некоторые «аномалии»

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_38.jpg" alt=">Другие аномалии: Большие величины дисконтируются меньше, чем небольшие Например (Thaler (1981)): $15 сейчас ="> Другие аномалии: Большие величины дисконтируются меньше, чем небольшие Например (Thaler (1981)): $15 сейчас = $60 через год; $3000 сейчас = $4000 через год Выигрыши дисконтируются сильнее, чем потери (иногда ставка дисконтирования отрицательная: лучше вырвать зуб сейчас чем через час, ...) Люди обычно предпочитают возрастающую последовательность выигрышей постоянной или убывающей последовательности (например, большинство людей предпочитает растущую зарплату) Немного эмпирики: некоторые «аномалии»

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_39.jpg" alt=">(Квази-)гиперболическое дисконтирование Модели с изменяющимися вкусами (или с «формирование привычек»). Например, применяются для изучения"> (Квази-)гиперболическое дисконтирование Модели с изменяющимися вкусами (или с «формирование привычек»). Например, применяются для изучения влияния цен на пагубные привычки (addictions). Модели с «точкой отсчета» (reference point) (см. далее): люди получают полезность не от абсолютного уровня потребления, а от его отношения к некоторому ориентиру, точке отсчета (формируемой на основе прошлого опыта, ожиданий,...) Модели, учитывающие полезность от предвкушения (anticipation) (например, позволяют объяснить почему разные вещи дисконтируются по разному) Немного теорий

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_40.jpg" alt=">Влияние преходящих физиологических факторов (голод, жажда, ломка...) Важно: временная несогласованность предпочтений создает спрос на"> Влияние преходящих физиологических факторов (голод, жажда, ломка...) Важно: временная несогласованность предпочтений создает спрос на самоконтроль Также: временная несогласованность предпочтений не позволяет всегда рассматривать человека как единое целое (т.е. необходимо учитывать нетривиальное взаимодействие различных систем внутри человека) Примеры механизмов самоконтроля: Личные правила поведения (не курить, не откладывать дела на потом...) Репутация (личная, если память несовершенна и публичная), построение идентичности Самоконтроль связан с издержками (слишком жесткие правила, завышенная сомооценка, ...) Немного теорий

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_41.jpg" alt=">Модель «раздвоенной личности» Fudenberg-Levine (2005) Пример приложения: Ограниченость когнитивных ресурсов усугубляет проблему самоконтроля (ввиду"> Модель «раздвоенной личности» Fudenberg-Levine (2005) Пример приложения: Ограниченость когнитивных ресурсов усугубляет проблему самоконтроля (ввиду выпуклости возрастания предельных издержек от самоконтроля): эксперимент Shiv and Fedorkhin (1990). Участников просят запомнить 2- или 7-разрядное число. Затем проят выбрать один из десертов: шоколадное пирожное или фруктовый салад. 7-разрядные участники выбирают (менее полезное) пирожное в 63% случаев, тогда как 2-разрядные участники – лишь в 41% случаев. Если вместо реальных десертов демонстрируются их изображения, пирожное выбирается лишь в 45% и 42% случаев соответственно (т.е. непосредственный соблазн действеннее). Немного теорий

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_42.jpg" alt=">Пример модели с механизмом самоконтроля: Bénabou and Tirole (QJE, 2002) “Уверенность в себе и"> Пример модели с механизмом самоконтроля: Bénabou and Tirole (QJE, 2002) “Уверенность в себе и личная мотивация” Факт: люди часто придерживаются завышенного мнения о своих способностях (т.е. часто люди излишне самоуверенны). Пример: 90% водителей считают управляют машиной лучше чем большинство водителей в их демографической группе. Почему? В рамках модели эндогенно определяются представления человека о собственных способностях. Несогласованность предпочтений  спрос на манипуляцию предпочтениями. (Инструментальное значение, т.е. способ влияния на свое поведение в будущем). Способ манипуляции: управление памятью и вниманием Немного теорий: самооценка и мотивация

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_43.jpg" alt=">Откуда возникает спрос на «позитивное мышление» (в частности, завышенную самооценку)? Просто приятно Легче убедить"> Откуда возникает спрос на «позитивное мышление» (в частности, завышенную самооценку)? Просто приятно Легче убедить окружающих в собственной значимости если сам в нее веришь Benabou and Tirole: Инструмент самоконтроля, поднятия собственной мотивации (способ преодолеть свою лень/пассивность в будущем путем завышенного представления об отдаче от прилагаемых в будущем усилий) Основные предположения модели: несогласованные во времени (квази-гиперболические) предпочтения  склонность к лени, пассивности неполное знание своих способностей и/или ожидаемой отдачи от усилий, а также несовершенная память  возможность манипуляции самооценкой Немного теорий: самооценка и мотивация

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_44.jpg" alt=">Предсказания модели соответствуют наблюдениям психологов: Люди с высокой самооценкой лучше справляются с неудачами и"> Предсказания модели соответствуют наблюдениям психологов: Люди с высокой самооценкой лучше справляются с неудачами и больше склонны к преодолению трудностей Есть и обратная сторона: высокая самооценка может привести к ненужному, излишнему упорству при встрече с непреодолимыми препятствиями, а также к чрезмерно рискованному поведению В чем преимущество от построения формальной экономической (теоретико-игровой) модели? Возможность построить общую теорию, объясняющую совокупность разных наблюдений (вместо набора порой противоречивых историй) Возможность изучать, как поведение меняется в зависимости от внешних параметров Возможность проведения нормативного анализа (см. след. слайд) Немного теорий: самооценка и мотивация

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_45.jpg" alt=">Нормативный анализ: Искусство быть мудрым состоит в том, чтобы знать на что смотреть сквозь"> Нормативный анализ: Искусство быть мудрым состоит в том, чтобы знать на что смотреть сквозь пальцы (The art of being wise is the art of knowing what to overlook) . Нет ничего хуже самообмана – когда предатель дома и всегда с тобой (There is nothing worse than self-deception - when the deceiver is at home and always with you) . Из приведенных цитат ясно, что существуют разные точки на полезность позитивных илюзий и самообмана; нет консенсуса в психологии и сегодня Формальный теоретико-игровой анализ позволяет оценить влияние самообмана на благосостояние индивида, указать обстоятельства, прикоторых это влияние благотворно или вредно Немного теорий: самооценка и мотивация

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_46.jpg" alt=">Kahneman and Tversky (1979): критика другого столпа современной неоклассической экономики – теории ожидаемой полезности"> Kahneman and Tversky (1979): критика другого столпа современной неоклассической экономики – теории ожидаемой полезности – и предложение альтернативной теории. Выбор в условиях неопреленности: предпочтения относительно лотерей L = (c1,p1; …;cN,pN) Теория ожидаемой полезности (von Neumann and Morgenstern (1944)): если предпочтения относительно удовлетворяют некоторым разумным аксиомам, то существует u(c): Теория «проспектов» (Prospect theory) p1 pN c1 cN ...

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_47.jpg" alt=">Эффект достоверности (Certainty effect) Паралокс Allais: представьте, что Вам нужно выбрать между лотереями A"> Эффект достоверности (Certainty effect) Паралокс Allais: представьте, что Вам нужно выбрать между лотереями A и B (или C и D). Большинство людей выбирают A и B, но такой выбор несовместим с теорией ожидаемой полезности: $1 000 000 с вероятнстью 1 $2 500 000 с вероятностью 10%, $1 000 000 с вероятностью 89%, ничего с вероятностью 1%. $1 000 000 с вероятнстью 11%, ничего с вероятностью 89%. $2 500 000 с вероятностью 10%, ничего с вероятностью 90%. Теория «проспектов»

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_48.jpg" alt=">Аналогичный пример: 50% вероятность выиграть трехнедельный тур в Англию, Францию и Италию Недельный тур"> Аналогичный пример: 50% вероятность выиграть трехнедельный тур в Англию, Францию и Италию Недельный тур в Англию с 100% вероятностью 5% вероятность выиграть трехнедельный тур в Англию, Францию и Италию Недельный тур в Англию с вероятностью 10% Теория «проспектов»

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_49.jpg" alt=">Эффект отражения (Reflection effect): Люди избегают риска в лотереях с положительными исходами и предпочитают"> Эффект отражения (Reflection effect): Люди избегают риска в лотереях с положительными исходами и предпочитают рисковать в случае проигрышей: .8 .2 4 000 0 A B 3 000 .8 .2 - 4 000 0 E F - 3 000 Теория «проспектов»

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_50.jpg" alt=">В качестве альтернативы теории ожидаемой полезности предлагается теория «проспектов». Основной элемент – функция ценности"> В качестве альтернативы теории ожидаемой полезности предлагается теория «проспектов». Основной элемент – функция ценности (value function), которая определяется на выигрышах/проигрышах относительно точки отсчета (reference point), а не конечных исходах вогнута при положительных исходах и выпукла при отрицательных имеет больший по абсолютной величине наклон в случае потерь (loss aversion) Теория «проспектов»

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_51.jpg" alt=">Теория «проспектов» является удачной описательной моделью. Однако, она имеет существенные пробелы, в частности, не"> Теория «проспектов» является удачной описательной моделью. Однако, она имеет существенные пробелы, в частности, не описывает механизм формирования точек отсчета, которые играют ключевую роль. Существуют различные подходы к описанию таких механизмов: Механизмы основанные на ожиданиях Механизмы выбора точки отсчета на основе социального сравнения (так, чтобы самооценка была высокой но был бы также стимул к прогрессу (дилемма «молодец среди овец или овца среди молодцов»)) Механизмы формирования точек отсчета

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_52.jpg" alt=">Фрейминг, или формулировка проблемы, существенно влияют на предпочтения людей: Tversky and Kahneman (1981) Представьте,"> Фрейминг, или формулировка проблемы, существенно влияют на предпочтения людей: Tversky and Kahneman (1981) Представьте, что в городе вспышка необычной “Азиатской болезни”, в случае бездействия властей ожидается 600 жертв. Предлагается выбрать стратегию борьбы: Программа A  200 человек будут спасены. Программа B  с вероятностью 1/3 – 600 человек будут спасены, с вероятностью 2/3 – никто не спасется. Большинство (72%) решило не рисковать и выбрало первый вариант (A) Эффект фрейминга

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_53.jpg" alt=">При слегка измененной формулировке Программа C  400 человек умрут. Программа D  с"> При слегка измененной формулировке Программа C  400 человек умрут. Программа D  с вероятностью 1/3 никто не умрет, с вероятностью 2/3 – 600 человек умрут. Большинство (78%) здесь выбрало второй вариант (D), хотя формально описания ситуаций тождественно предыдущему. Этот, а также многие другие эксперименты показывают, что при принятии решений люди весьма чуствительны к тонким нюансам формулировок. (Как следствие: средства массовой информации могут существенно влиять на общественное мнение даже не прибегая к искажению или умалчиванию фактов) Эффект фрейминга

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_54.jpg" alt=">Одним из следствий «теории проспектов» является «эффект владения» (endowment effect), впервые упомянуты в работеThaler"> Одним из следствий «теории проспектов» является «эффект владения» (endowment effect), впервые упомянуты в работеThaler (1980). Он проявляется в том, что люди требуют существенно больше денег за то, чтобы расстаться с тем (предметом), что у них уже есть, чем сами готовы заплатить за приобретение. Пример: Представьте, что вы с некоторй вероятностью заразились редкой болезнью, которая (в случае если Вы действительно инфицированы) приведет к быстрой и безболезненной смерти в течении недели. Вероятность того, что Вы инфицированы равна 0.001. Какова максимальная цена, которую Вы готовы заплатить за (эффективное на 100%) лекарство? Предположим, что требуются добровольцы для испытания лекарства от редкой болезни. Все что требуется – это подвергнуться риску заразиться болезнью, которая с вероятностью 0.001 приведет к быстрой и безболезненной смерти в течении недели. Какова минимальная сумма,за которую Вы согласились бы принять участие в данной программе? (Вы не сможете воспользоваться лекарством в случае заражения) Типичные ответы: $200 на вопрос a) и $10 000 на вопрос b) Эффект владения (endowment effect)

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_55.jpg" alt=">Большинство экономических моделей предполагает, что люди эгоистичны. Насколько это оправданно? Жизненный опыт, а также"> Большинство экономических моделей предполагает, что люди эгоистичны. Насколько это оправданно? Жизненный опыт, а также многочисленные эксперименты (о некоторых мы сейчас поговорим), показывают что примитивный эгоизм – не очень хорошее предположение. Люди обращают внимание на потребление окружающих, причем причины могут быть различны: предпочтения относительно уровня потребления окружающих желание отвечать взаимность (платить добром за добро и, наоборот, кто с мечом...) забота о собственном образе в глазах окружающих (и в своих глазах) ... Эгоизм, альтруизм, справедливость...

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_56.jpg" alt=">Как показывает исследование Kahneman, Knetsch and Thaler (AER, 1986), понятие о справедливости у большинства"> Как показывает исследование Kahneman, Knetsch and Thaler (AER, 1986), понятие о справедливости у большинства людей достаточно размыто и весьма чувствительно к несущественным особенностям описания ситуации. Методом исследования в даной работе были телефонные опросы в двух провинциях Канады Представления о справедливости

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_57.jpg" alt=">Влияние эталонных транзакций Вопрос A. В маленькой фотомастерской работал один сотрудник с почасовой оплатой"> Влияние эталонных транзакций Вопрос A. В маленькой фотомастерской работал один сотрудник с почасовой оплатой $9 долларов в час. Рыночная ставка заработной платы на аналогичную деятельность падает до $7. Справедливо ли понизить работнику зарплату до $7? 83% респондентов отвечают что это НЕСПРАВЕДЛИВО Вопрос B. Аналогичная ситуация, но работник нашел другую работу и уволился. Справедливо ли нанять нового работника с разплатой $7? 73% респондентов отвечают что это ПРИЕМЛЕМО Аналогично, люди счтают чтонесправедливо повышать арендную плату квартиросъемщику (при повышении рыночных цен), но допустимо продать квартиру новому собственнику, который будет взимать большую плату. Представления о справедливости

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_58.jpg" alt=">Влияние эталонных транзакций Большинство респондентов ответило также, что несправедливое поведение конкурентов оправдывает несправедливое поведение"> Влияние эталонных транзакций Большинство респондентов ответило также, что несправедливое поведение конкурентов оправдывает несправедливое поведение (например, приемлемо снизить зарплату работникам если так поступают конкуренты). Важно также, что понятия о справедливости не оторваны от реальности: в большинстве случаев предсказание респондентами реального исхода в различных ситуациях соответствовало тому, что они считают справедливым исходом Обощая ответы на многие вопросы, можно заключить что в целом люди полагают насправедливой ситуацию, в которой один из участников терпит явный ущерб по сравнению с некоторым эталоном, status quo, и не существует очевидных оправданий этого ущерба Представления о справедливости

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_59.jpg" alt=">Фрейминг Вопрос A. В стране рецессия (кризис), при этом нет инфляции; в регионе большая"> Фрейминг Вопрос A. В стране рецессия (кризис), при этом нет инфляции; в регионе большая безработица. Компания решает снизить зарплату в текущем году на 7%. Справедливо ли такое решение? 62% респондентов отвечают что НЕСПРАВЕДЛИВО Вопрос B. В стране рецессия (кризис), текущая инфляция 12%; в регионе большая безработица. Компания решает поднять зарплату в текущем году только на 5%. Справедливо ли такое решение? 78% респондентов отвечают что СПРАВЕДЛИВО В данном случае в реальном выражении первая и вторая ситуации идентичны, однако несущественные различия в формулировках влияют на суждения о справедливости Представления о справедливости

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_60.jpg" alt=">В различных моделях с социальными предпочтениями функция полезности Ui(c1,…,cN) агента i зависит не только"> В различных моделях с социальными предпочтениями функция полезности Ui(c1,…,cN) агента i зависит не только от его личного потребления ci, но и от потребления других агентов, cj при j  i. Простейшие модели, в которых агенты не являются закоренелыми эгоистами – модели с альтруизмом: Ui(c1,…,cN) возрастает по всем cj. Теории социальных предпочтений: альтруизм

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_61.jpg" alt=">В качестве эмпирического подтверждения алтруизма можно в первую очередь привести результаты экспериментов с Игрой"> В качестве эмпирического подтверждения алтруизма можно в первую очередь привести результаты экспериментов с Игрой в диктктора. В этих экспериментах первый участник определяет каким образом некоторая выделенная экспериментатором сумма денег (реальная, обычно около $20) будет распределена между ним и вторым, полностью пассивным участником. В этих экспериментах в среднем диктатры отдают 20% имеющейся в их распоряжении суммы (Camerer, 2003), в то время как в эгоистичные участники воспользовались бы возможностью все оставить себе Например в исследовании Kahneman, Knetsch and Thaler (1986), дикторы могли выбрать только равный ($10,$10) исход или взять 90% денеег себе (выбрать ($18,$2)). В результате 76% выбрали равный дележ. Альтруизм, игра в диктатора

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_62.jpg" alt=">Интересная новая работа Dana-Weber-Кuang (2004) “Exploiting moral wriggle room”, однако, показывает что люди очотно"> Интересная новая работа Dana-Weber-Кuang (2004) “Exploiting moral wriggle room”, однако, показывает что люди очотно проявляют больший эгоизм если им легко найти оправдание: альтруизм, кооперация более вероятны в условиях прозрачности, когда всем ясна связь между действиями диктатора и исходом игры Игры в диктатора: моральные уловки

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_63.jpg" alt=">Некоторые выводы: Неверно думать, что люди ведут себя кооперативно, альтруистично только потому, что они"> Некоторые выводы: Неверно думать, что люди ведут себя кооперативно, альтруистично только потому, что они думают о благосостоянии (или материальном выигрыше) других людей. Важны также особенности процесса, приводящего к тому или иному исходу. Когда у людей появляется возможность сложить с себя часть явной ответственности за исход, они начинают вести себя существенно более эгоистично Игры в диктатора: моральные уловки

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_64.jpg" alt=">Другие варианты социальных предпочтений: Квази-максиминные предпочтения: Charness and Rabin, (QJE, 2002) Ui(c1,…,cN) = (1"> Другие варианты социальных предпочтений: Квази-максиминные предпочтения: Charness and Rabin, (QJE, 2002) Ui(c1,…,cN) = (1 – )ci + [ min{c1,…,cN} + (1 – )(c1 + … + cN)] где ,  (0, 1). Агенты здесь придают вес  полезности других участников, причем думают как о справедливости (полезности самого бедного участника) с весом , так и об эффективности (с весом (1 – )). Отвращение к неравенству: Fehr and Schmidt (QJE, 1999): Ui(c1,…,cN) = ci – [i/(N-1)]maxji{cj-ci,0} – [i/(N-1)]maxji{ci-cj,0} где I  i and I  1. Агенты не любят неравенство, причем больше страдают если они беднее других агентов; если богаче, то тоже переживают, но не так сильно. Некоторые модели «социальных» предпочтений

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_65.jpg" alt=">Другой класс моделей (напрмер, Rabin (AER, 1993)) предполагает, что людям важен не (только) конечный"> Другой класс моделей (напрмер, Rabin (AER, 1993)) предполагает, что людям важен не (только) конечный результат, но и процесс. Точнее, в моделях со «взаимностью» агенты стремятся отвечать добром на доброжелательное поведение партнеров и, наоборот, наказывать их за причененный ущерб. Эксперименты показвают, что как модели с предпочтениями на конечных исходах, так и модели со взаимностью имеют описательную силу; выбрать одну универсальную, и при этом простую модель, видимо, невозможно. Некоторые модели «социальных» предпочтений

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_66.jpg" alt=">Первый эксперимент с игрой в ультиматум: Güth, Schmittberger and Schwarze (1982). Игра похожа на"> Первый эксперимент с игрой в ультиматум: Güth, Schmittberger and Schwarze (1982). Игра похожа на игру в диктатора. Первый игрок (однократно) предлагает вариант дележа выделенной экспериментатором суммы денег второму игроку. Если второй игрок соглашается, то сумма денег распределяется по предложенной схеме. Если он отказывается, то оба игрока не получают никаких денег. Результаты (усредненные, источник – Camerer (2003)): в в среднем первый игрок предлагает отдать второму 40%; второй игрок отказывается от слишком маленьких предложений (предложения меньше 20% отвергаются с вероятностью 50%). Игра в ультиматум

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_67.jpg" alt=">Почему люди отвергают маленькие суммы (рациональные эгоистичные агенты согласились бы на любое , и"> Почему люди отвергают маленькие суммы (рациональные эгоистичные агенты согласились бы на любое , и в совергенном по подиграм равновесии первый игрок предложил бы второму минимальную долю)? Возможные объяснения: (отвращение к неравенству, теории взаимности,...) Почему первый игрок часто предлагает существенную долю второму? Альтруизм, отвращение к неравенству,... Однако, если некоторая доля людей не любит неравенство или поступает в соответствии с теорией взаимности, то даже эгоистичный рациональный человек в роли первого игрока должен предложить достаточно большую сумму второму – инача, он рискует сам ничего не получить Вспомним также, что в игре в диктатора люди обычно отдают всего 20%, тогда как в игре в ультиматум – 40%. Игра в ультиматум

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_68.jpg" alt=">Рациональные экономические агенты наделены вероятностной моделью мира и полностью используют доступную информацию. А в"> Рациональные экономические агенты наделены вероятностной моделью мира и полностью используют доступную информацию. А в жизни? Люди часто допускают систематические ошибки в суждениях (например, о вероятностях) Люди как информационные процессоры

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_69.jpg" alt=">Примеры систематических отклонений в суждениях: Ошибка игрока: (неоправданная) вера в то, что успешный исход"> Примеры систематических отклонений в суждениях: Ошибка игрока: (неоправданная) вера в то, что успешный исход более вероятен после долгой череды неудач (вариант:если в рулетке много раз подряд выпадает «красное», то «черное» становится более вероятным) Ошибка игрока является проявлением эвристического правила репрезентативности: Tversky and Kahneman (1974) определяют это правило как тенденцию людей судить о вероятностях по «степени, в которой A репрезентативно (типично) для B, или A напоминает B” В данном случае A это событие/выборка, B это процесс/генеральная совокупность. Правило репрезентативности влечет за собой ошибочную веру в «закон» малых чисел: маленькая выборка должна напоминать генеральную совокупность в большей степени, чем это обусловлено законами статистики. Напрмер, люди недооцениваю вероятность выпадения сильно асимметричной последовательности последовательности из 4 решек и 1 орла Люди как информационные процессоры

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_70.jpg" alt=">Пример действия правила репрезентативности: Tversky and Kahneman (1982) задают вопрос: Линде 31 год; она"> Пример действия правила репрезентативности: Tversky and Kahneman (1982) задают вопрос: Линде 31 год; она не замужем, очень умна, обычно прямо и открыто выражает свое мнение. В колледже изучала философию. В студенческие годы была всерьез обеспокоена вопросами дискриминации и социальной справедливости, участвовала в демонстрациях против ядерных испытаний. Укажите, пожалуйста, какой вариант вам кажется более вероятным: Линда работает кассиром в банке. Линда работает кассиром в банке и активно участвует в феминистическом движении. 9 из 10 респондентов выбрали b). Но это суждение противоречит правилу конъюнкции – пересечение событий («кассир в банке» и «феминистка») не может быть более вероятным каждое из событий в отдельности Люди как информационные процессоры

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_71.jpg" alt=">Аналогичный пример: Какое из перечисленных ниже событий, на Ваш взгляд, наиболее вероятно в ближайшие"> Аналогичный пример: Какое из перечисленных ниже событий, на Ваш взгляд, наиболее вероятно в ближайшие 10 лет: Тотальная ядерная война между США и Россией Тотальная ядерная война между США и Россией, в которой ни одна из стран изначально не планирует использовать ядерное оружие, но каждая из сторон оказываются втянутыми в конфликт вследствие действий другой страны типа Ирана, Северной Кореи, Индии либо Пакистана. Большинство людей (ошибочно) выбирает второй вариант ответа. Люди как информационные процессоры

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_72.jpg" alt=">Нерегрессивные предсказания (систематическая ошибка, состоящая в том, что люди не учитывают что после экстремальных"> Нерегрессивные предсказания (систематическая ошибка, состоящая в том, что люди не учитывают что после экстремальных значений (выбросов) обычно вероятны менее экстремальные значения случайной величины; пример: если у человека рост 2.20, то его сын скорее всего будет высоким, но все же ниеже отца) Пример проявления этой ошибки: Kahneman and Tversky (1973). Инструкторы в летной школе верили, что если похвалить пилота за удачно выполненный маневр, то в следующий раз он его выполнит хуже (на самом деле, с большой вероятностью после выдающегося выступления последует более обычное) Как следствие, часто дается неверная оценка эффективности поощрений/наказаний: Поскольку вознаграждения следуют обычно за успешным результатом, следующие результаты с большой вероятностью будут хуже. Приписывать ухудшение воздействию поощрения неверно. Из аналогичных соображений эффективность наказаний систематически переоценивается. Люди как информационные процессоры

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_73.jpg" alt=">Эвристическое правило доступности: информация, которую легче вспомнить, обычно оказывает непропорционально большое влияние на суждения"> Эвристическое правило доступности: информация, которую легче вспомнить, обычно оказывает непропорционально большое влияние на суждения Tversky and Kahneman (1973): “Каких слов в английском языке больше – начинающихся на k, или слов, в которых k стоит на втором месте?” 2/3 респондентов полагают, что слов с k на первом месте больше; на самом деле, их в 2 раза меньше (но вспомнить, представить себе труднее). Имеет также значение форма, в которой представлена информация – яркие, наглядные образы вспоминаются легче. Люди как информационные процессоры

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_74.jpg" alt=">Эффект якоря, «якорение» (anchoring) – влияние посторонней информации. Пример, Tversky and Kahneman (1974). Участники"> Эффект якоря, «якорение» (anchoring) – влияние посторонней информации. Пример, Tversky and Kahneman (1974). Участники эксперимента наблюдают, как колесо рулетки останавливается на 65 (для другой группы – на 10) Потом отвечают на вопрос: «Верно ли, что процент африканских стран, являющихся членами ООН, больше 65%?» Затем их просят оценить, какой же процент африканских стран, является членами ООН. Медианный ответ – 45%, а во второй группе – 10%. Таким образом, ничего не значащее число, выпавшее на рулетке, оказывает существенное влияние на суждения Люди как информационные процессоры

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_75.jpg" alt=">В отличие от рассмотренных выше систематических смещений в суждениях, которые немотивированы и в большой"> В отличие от рассмотренных выше систематических смещений в суждениях, которые немотивированы и в большой степени напоминают оптические иллюзии, существуют систематические смещения в суждениях мотивированные поддержанием высокой самооценки Так, у людей часто наблюдаются смещение к «подтверждению» (confirmation bias), т.е. склонность интепретировать новую информацию таким образом, чтобы она соответствовала начальным, априорным убеждениям (а также склонность оказывать непропорциональное большое внимание и доверие информации, подтверждающей начальные убеждения) «крепость задним умом» (hindsight bias), т.е. тенденция переоценивать свою способность предсказывать события В обоих случаях искаженные суждения позволяют поддерживать завышенную самооценку (в частности, оценку своих способностей верно оценивать и прогнозировать ситуацию). О роли завышенной самооценки мы уже говорили Люди как информационные процессоры

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_76.jpg" alt=">Другим важным источником искажений в суждениях служит несовршенство памяти. Важно отметить, что кроме немотивированного,"> Другим важным источником искажений в суждениях служит несовршенство памяти. Важно отметить, что кроме немотивированного, «механического» забывания информации существует также мотивированное стирание некоторых воспоминаний (например, неприятных, стыдных, несущих угрозу положительному образу в своих глазах) Например, у людей сущестует тенденция лучше помнить случаи успеха чем неудачи, а также приписывать успех самим себе (своим способностям, усилиям), а неудачи объяснять неудачным стечением обстоятельств Люди как информационные процессоры

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_77.jpg" alt=">Тенденция к подтверждению имеющихся суждений (confirmation bias) Примеры Lord, Ross, Lepper (1979): среди участников"> Тенденция к подтверждению имеющихся суждений (confirmation bias) Примеры Lord, Ross, Lepper (1979): среди участников эксперимента путем опроса выявляется группа сторонников и группа противников смертной казни. Во второй части эксперимента всем показывают одни и те же исследования применения эффективности смертной казни и просят оценить влияние этих аргументов на собственную позицию. Результат: еще большая поляризация мнений. Похожие эксперименты с расхождением мнений относительно арабо-израильского конфликта, относительно степени грубости в игре в студенческой американский футбол между своей и чужой командами и др. Модель Rabin and Schrag (1999) показывает, что неверное первое впечатление может навсегда остаться с человеком, если он склонен интерпретировать новую информацию искаженно – как (скорее) подтверждающую его суждения. Тенденция к подтверждению имеющихся суждений

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_78.jpg" alt=">Люди в целом склонны считать себя лучше, чем другие и лучше, чем они есть"> Люди в целом склонны считать себя лучше, чем другие и лучше, чем они есть на самом деле. Факт: люди часто придерживаются завышенного мнения о своих способностях, т.е. часто люди излишне самоуверенны (better than average bias). Пример: 90% водителей считают, что управляют машиной лучше чем большинство водителей в их демографической группе. То же верно и в профессиональных сферах (преподаватели, врачи,…) и др. Откуда возникает спрос на «позитивное мышление» (в частности, на завышенную самооценку)? Просто приятно Легче убедить окружающих в собственной значимости если сам в нее веришь Benabou and Tirole: Инструмент самоконтроля, поднятия собственной мотивации (способ преодолеть свою лень/пассивность в будущем путем завышенного представления об отдаче от прилагаемых в будущем усилий) Santos-Pinto and Sobel (2005): завышенная самооценка возникает из-за субъективности критериев и возможности инвестиций в совершенствование своих навыков Завышенная самооценка

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_79.jpg" alt=">Литература по менеджменту часто подчеркивает важность наличия у руководителя компании сильной убежденности в правоте"> Литература по менеджменту часто подчеркивает важность наличия у руководителя компании сильной убежденности в правоте своих представлений и действий, правильности выбранного курса, знания того, чего он хочет добиться. Почему это важно? Van den Steen (2004): сотрудники в организации инвестируют свои усилия (в приобретение специфичного человеческого капитала, работу над конкретными проектами и т.д.). Для них важна гарантия отдачи на такие инвестиции. (Даже чрезмерная) убежденность руководителя – гарантия постоянства курса, а значит – отдачи от таких усилий-инвестиций. Объективный совет директоров может быть заинтересован в найме более убежденного менеджера-визионера для координации усилий сотрудников (повышения их мотивации); для привлечения мотивированных сотрудников. Приложение: менеджеры-визионеры

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_80.jpg" alt=">Одна из задач экономистов – давать рекомендации политиком, оценивать последствия тех или иных действий."> Одна из задач экономистов – давать рекомендации политиком, оценивать последствия тех или иных действий. Предсказания, опирающмеся на модели, не учитывающие некоторые важные особенности психологии людей, могут быть неверными. Рассмотрим пример последствий когнитивного диссонанса Когнитивный диссонанс (Festinger, 1957): состояние беспокойства, возникающее у человека если он одновременно придерживается противоречащих друг другу убеждений. Пример: Маша считает себя ценной сотрудницей, но сильно недовольна своей зарплатой. Ситуация нестабильна и диссонанс приведет к тому что Маша 1) найдет новую работу с более высокой зарплатой или 2) убедит себя в том что ее зарплата не такая уж маленькая или 3) убедит себя в том, что она лучшей зарплаты и не заслуживает. Другой пример: Редкий поклонник Сталина признает что в годы его правления были репрессированы миллионы невинных людей. Когнитивный диссонанс

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_81.jpg" alt=">Классический эксперимент Festinger and Carlsmith (1959): Сначала участник эксперимента выполняет монотонное скучное задание. Затем"> Классический эксперимент Festinger and Carlsmith (1959): Сначала участник эксперимента выполняет монотонное скучное задание. Затем экспериментатор обращается с просьбой помочь (заменить больного ассистента) и проинформировать следующего участника о том, что тому предстоит интересное, приятное задание. Две группы – в одной за эту услугу участник получал от экспериментатора $1, в другой $20. Оказалось, что по окончании эксперимента участники, получившие за ложь всего 1 доллар существенно лучше отзывались о скучном задании, чем участники, получившие 20 долларов. Для того, чтобы оправдать свои действия (вранье, да еще за гроши), они убеждали себя в том, что задание и правда было ничего. Когнитивный диссонанс: эксперименты

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_82.jpg" alt=">Другие эксперименты: Knox and Inkster (1968) показали, что люди, только что поставившие деньги на"> Другие эксперименты: Knox and Inkster (1968) показали, что люди, только что поставившие деньги на опреленную лошадь, гораздо выше оценивают шансы «своей» лошади чем те, кто только стоит в очереди чтобы поставить на нее деньги (лошадь уже «своя»  должна быть лучшей). Davis and Jones (1960): студенту предлагают послушать выступление другого студента-участника эксперимента; затем просят подойти к нему и сказать, что выступление было поверхностным, неубедительным и просто скучным. Результат: участники систематически меняли свое предствление об объекте своей жестокости в худшую сторону (чтобы оправдать свои действия). Когнитивный диссонанс: эксперименты

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_83.jpg" alt=">Рассмотрим пример, в котором игнорирование когнитивного диссонанса может привести к неверным рекомендациям. Простая экономическая"> Рассмотрим пример, в котором игнорирование когнитивного диссонанса может привести к неверным рекомендациям. Простая экономическая модель предскажет, что усиление наказания за определенные преступления должно уменьшить частоту данного вида преступлений (при прочих равных). Теория когнитивного диссонанса, однако, вносит некоторое уточнение: ужесточение наказания может снизить внутренние, моральные барьеры (т.е. я не совершаю это преступление только потому, что боюсь жестокого наказания, а не из моральных соображений). Тогда в ситуациях, в которых человек будет уверен, что наказание не последует, вероятность совершения преступления возрастет. Вообще, как известно запретный плод сладок. Менее драматичный пример: воспитание детей. Если дети уверены в безнаказанности, то они скорее совершат вещи, особенно строго запрещенные родителями. Когнитивный диссонанс: приложения

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_84.jpg" alt=">Традиционные экономические модели, в которых действуют рациональные эгоистичные агенты, часто дают систематические искажения реального"> Традиционные экономические модели, в которых действуют рациональные эгоистичные агенты, часто дают систематические искажения реального поведения Эти модели часто могут быть улучшены, если учитывать накопленные в психологии, социологии знания Важно понимать природу явлений, а не просто добавлять нерациональные черты экономическим агентам на основе наблюдений. Иначе, полностью потеряем содержательный, предсказательный смысл моделей (Пример: увидел, что человек пьет машинное масло – и объяснил тем что он его любит... Такую теорию ничем не опровергнешь, ничего не дает пониманию) Есть и обратное движение: строгий экономический (в частности, теоретико-игровой анализ) часто позволяет найти причины, объяснить механизм на первый взгляд непонятного, нерационального поведения Другая важная особенность экономики: позволяет оценивать последствия тех или иных действий, политики с точаки зрения благосостояния различных участников Заключение

Рынки с асимметричной информацией имеют место тогда, когда одни участники сделки располагают большей информацией, чем другие. Так, например, продавец часто имеет лучшую информацию о качестве товара, чем покупатель. Асимметричность информации такого типа обуславливает несостоятельность рынка, на котором плохие товары вытесняют хорошие. Такая несостоятельность может быть преодолена, если продавцы предлагают стандартные товары, обеспечивают гарантии и поручительства или находят другие возможности поддержать хорошую репутацию их продукции.

Информационная асимметрия часто имеет место на рынках страхования, поскольку страхующая сторона обладает лучшей информацией о степени риска, чем страховая компания. Это приводит к неблагоприятному отбору, при котором страхование касается худших, а не лучших ситуаций риска. Другая проблема страховых рынков в моральной нагрузке, т.е. в том, что страхующая сторона меньше заботится о предотвращении потерь после заключения договора, чем до этого. Проблему асимметричной информации могут решить продавцы, если они дадут покупателям своего рода сигнал о качестве товара. Например, работники могут сигнализировать о своей высокой производительности, имея хорошее образование. Асимметричность информации может быть связана с большими издержками для собственников фирмы (заказчиков фирмы) по наблюдению за поведением менеджеров (агентов). Менеджеры могут быть заинтересованы в дополнительных льготах для себя или в максимизации общей выручки, несмотря на то, что держателям акций нужно максимизировать прибыль. Собственники могут избежать некоторых проблем заказчика - агента, заключая контракты, стимулирующие исполнителей к высокоэффективной деятельности. Асимметричностью информации может быть также объяснено наличие значительной безработицы, при том что некоторые работники активно ищут работу. Согласно теории эффективной заработной платы ее уровень, превышающий конкурентную оплату (эффективная заработная плата), повышает продуктивность, отбивая у рабочих охоту отлынивать от своих обязанностей. Эта система имеет практическое применение в частности в автомобильной компании Форда.

В целом же рынки с асимметричной информацией достаточно остро ставят проблему скрытых действий одного из участников сделки, эффективное решение которой связано с дальнейшим расширением всего рынка экономической информации.

2.5. Механизм передачи информации

в условиях конкурентного и неконкурентного рынка

Механизмом передачи информации в условиях конкурентного рынка выступают цены, определяемые спросом и предложением. Если цена на кокой- либо товар повышается, то это служит для потребителя информацией о том, что где-то появилось более выгодное использование данного ресурса (или данного вида продукции), т.е. что возросла альтернативная стоимость данного товара. Следовательно, там, где данный товар (например, нефть) не так уж необходим, потребление его будет сокращаться и наоборот. Функционирование конкурентных цен представляет собой наиболее эффективный механизм передачи экономической информации.

В отличие от неоклассиков Хайек считал, что конкурентный рынок является лишь идеальной моделью, а фактический рынок не обеспечивает абсолютно симметричного распределения информации. По его мнению, реальная сила рынка заключается в его способности использовать информацию, которая первоначально доступна немногим, и передавать её в виде изменения цен другим субъектам рынка, т.е. Хайек считал, что распределение информации на реальном рынке с помощью рыночных цен приблизительно, но не совершенно.

Эрроу особо выделяет, что на реальном современном рынке экономические субъекты достигают равновесия благодаря не столько стихийно формирующейся рыночной цене, сколько прямым сговором о ценах. Но такое равновесие далеко не всегда является эффективным, поскольку оно достигается в условиях наличия асимметричной информации. Причинами информационного неравенства современных экономических субъектов Эрроу считает наличие монопольных структур, а также сам факт развития науки и образования, поскольку их неизбежными спутниками являются патенты, лицензии и «ноу-хау». Общество, соответственно, должно уметь приспосабливаться к информационному неравенству, разрабатывая в этой связи как экономические, так и административные методы регулирования. Выделяя информационное неравенство как одну из причин возможных провалов рынка, Эрроу в то же время подчёркивает, что информация может стать важным фактором устранения неопределённости и способом регулирования рынка, препятствующим извлечению монопольных сверхприбылей одними экономическими агентами в ущерб другим.

В последующем идеи Эрроу развивали Дж. Стиглер, Р. Рэднер, Дж. Хиршлайфер, Э. М. Спенс и др.

Одной из наиболее изученных разновидностей несовершенства информации является асимметричная информация на рынке. Рынки с асимметричной информацией - это рынки, на которых одни участники знают о товарах больше других. Как правило, продавец продукта знает о товаре больше, чем покупатель. Рабочие знают о своих навыках и способностях лучше нанимателей. Управляющие знают о возможностях фирмы больше акционеров.

Воздействие асимметричной информации о качестве продукта на рынок было изучено лауреатом Нобелевской премии Дж. Акерлофом. Продемонстрируем это воздействие на примере рынка автомобилей.

Известно, что новый автомобиль обычно теряет значительную часть своей рыночной стоимости в тот момент, когда покидает место продажи. Новый автомобиль, стоивший 15000 евро во вторник, будет стоить 12000 евро на рынке подержанных автомобилей в среду. Очевидно, что машина не может потерять 20% своей стоимости за 24 часа только за счет физической амортизации.

Акерлоф следующим образом объясняет это явление. Предположим, что новые автомашины могут быть двух типов: хорошие и имеющие скрытые дефекты. Эти два типа машин визуально неразличимы. Только владелец знает, какого типа оказалась его машина. Поскольку покупатель не может определить заранее тип машин, все машины имеют одинаковую цену. Можно предположить, что эта единая цена будет равна средневзвешенной стоимости машин обоих типов, причем их вес будет пропорционален соотношению между этими типами машин. На рынке новых автомобилей такое интуитивное предположение оказывается в целом справедливым.

На рынке подержанных автомобилей, однако, обстоятельства складываются по-другому. Здесь доля машин, имеющих дефекты, гораздо выше, чем на рынке новых автомобилей. Когда покупатели подержанных машин осознали эту закономерность, то цены на подержанные машины стали падать. Это снижение цен укрепило первоначальное решение владельцев хороших машин не продавать их, в результате чего на рынок подержанных машин стали поступать только автомобили с дефектами.

Открытие Акерлофа состояло в осознании того факта, что само предложение подержанной автомашины на продажу содержит важную информацию о ее качестве. Разумеется, наличие серьезного дефекта не всегда является единственной причиной, побуждающей владельцев продавать свои машины. Но даже если причина продажи не связана с качеством машины, все равно владелец хорошего автомобиля не сможет получить полную стоимость на рынке подержанных машин. И это является единственной причиной возникновения знакомого нам процесса ранжирования. Действительно, бездефектные машины редко появляются на рынке подержанных автомобилей, если отсутствуют какие-либо внешние причины (например, вынужденная продажа машины в связи с отъездом за рубеж).

Разъяснение Акерлофа укрепляет наше интуитивное предположение о том, что физическая амортизация не является единственной причиной резкой разницы в ценах на новые и подержанные автомашины. Эту разницу разумнее представить как следствие того, что предлагаемые к продаже подержанные автомашины как определенный класс автомашин в среднем имеют худшее качество, чем новые.

Таким образом, из-за асимметричности информации низкокачественные товары вытесняют высококачественные с рынка. Это явление принято определять как отрицательный отбор. Он состоит в том, что в условиях асимметричной информации участники сделок на рынке отличаются в худшую сторону от тех, кто не участвует в их совершении. Так, предлагаемые на продажу подержанные автомобили хуже тех, которые не продаются. Отрицательный отбор - это такой процесс, в результате которого в добровольных сделках, скорее всего, будут участвовать "нежелательные" члены популяции продавцов и покупателей.

Таким образом, именно отрицательный отбор, который наблюдается на рынках с асимметричной информацией, приводит к вытеснению высококачественных товаров товарами низкого качества. Тем самым рынки качественных товаров могут исчезнуть. Отсюда следует необходимость борьбы с асимметрией рынка.

Что необходимо сделать, чтобы исключить, или по крайней мере значительно уменьшить, действие отрицательного отбора на рынках, который появляется вследствие асимметричности информации? Как бороться с асимметрией рынка?

Экономическая практика выработала определенные принципы борьбы с асимметрией информации и отрицательным отбором на рынках. В конкретном виде в разных странах эти принципы реализуются по-своему, и поэтому результаты этой борьбы также различаются.

Для того чтобы как можно больше снизить эффект отрицательного отбора и создать условия, когда рынок ранжирует товары по качеству и все они имеют своих покупателей и продавцов, используются различного рода сигналы. Эти сигналы достигают цели в том случае, если они обеспечивают реализацию двух принципов.

1. Принцип труднодоступности подделки, т.е. сигналу участника рынка будут доверять другие участники, если его очень сложно (или нецелесообразно) подделать.

2. Принцип полного раскрытия - если одни лица используют сигналы, соответствующие благоприятной информации о них, то их соперники будут вынуждены раскрыть свою информацию, даже если она не настолько благоприятна. Каждый из этих принципов в равной мере важен для понимания того, как экономические агенты собирают и интерпретируют информацию.

Реализация этих принципов невозможна без действий государства. Так, например, в 1950-х годах в Индии, когда рост стоимости производства заставил производителей молока разбавлять его водой, покупатели не имели возможность определить качество молока, продававшегося на рынках. Не разбавлявшие молоко производители в итоге не выдержали конкуренции и были вынуждены уйти с рынка, предоставив его производителям продукции низкого качества. Качество продаваемого молока было восстановлено лишь после того, как государство приняло соответствующие меры путем создания фирменных названий и распространения недорогого ручного приспособления для измерения жирности молока. Результатом проведенной работы стало не только увеличение объема и качества продаваемого молока, но и укрепление здоровья детей и рост доходов молочных ферм.

Другой пример. Развитие национальных и международных рынков скоропортящейся плодоовощной продукции также потребовало принять меры контроля и оценки качества. В США этот процесс занял несколько десятилетий. Внедрение в конце первого десятилетия ХIХ века холодильников на железнодорожном транспорте преобразило лицо торговли свежей плодовой продукцией в Америке, превратив островки небольших и изолированных друг от друга рынков в общенациональный рынок, и позволило выращивать фрукты в регионах, расположенных на большом удалении от основных центров сбыта. Однако перевозка на большие расстояния привела к появлению посредников между фермерами и потребителями, что открыло возможности для мошенничества. Фермер теперь мог поставлять некачественную плодовую продукцию и уходить от ответственности, заявляя, что фрукты портятся при перевозке. А если порчу фруктов допускала железная дорога, вина могла быть легко переложена на плечи фермера. При этом распространители продукции на потребительском рынке могли на словах занижать качество получаемой ими продукции.

Фермеры не имели средств контроля за качеством ни в пунктах отправления, ни в пунктах получения продукции; письменные контракты о качестве поставок были не способны решить эту информационную проблему. В этой связи фермеры обратились за помощью к государству, и правительство США установило службу инспекции в пунктах отправления грузов. Сегодня Служба сбыта сельскохозяйственной продукции США проводит инспекции в пунктах отправления и назначения товаров на добровольной и платной основе.

На рынке труда диплом и квалификационная справка дают работодателям возможность определить уровень образования и навыков потенциальных работников. Принимая во внимание растущее значение обучения на протяжении всей жизни и всевозрастающее разнообразие условий, в которых ведется преподавание, сертификация будет приобретать все большее значение. Государство должно или устанавливать стандарты и проверять их, или оказывать содействие в установлении и проверке.

Есть много ситуаций, при которых работник может обмануть работодателя. Производственная деятельность во многих областях стала бы невозможной, если бы фирмы не могли набирать людей, способных избежать такого соблазна. Для этого фирмы используют сигналы, позволяющие им оценивать работника с позиций доверия к нему. Предпочтительным сигналом о готовности не прибегать к обману может стать внесенный работником залог, который пропадет в случае обмана работодателя. Одним из практических путей решения этой проблемы является установление нанимаемому работнику начальной ставки, которая была бы ниже стоимости создаваемого им предельного продукта, и ее постепенное повышение до величины, существенно ее превышающей, к моменту выхода работника на пенсию (рис. 4).

Работник, уличенный в обмане, рискует быть уволенным и потерять премиальные выплаты за последующие годы. Желание работать на условиях оплаты, приведенных на рис. 4 также будет заслуживающим доверия сигналом о готовности потенциального работника работать, не прибегая к обману.

Именно на таких условиях осуществляется найм работников в Японии. Причем там это возможно благодаря соответствующему формальному (при помощи законов, устанавливаемых государством) и неформальному (традиции, обычаи, привычки) институтам, формирование которых происходит при участии государства.

Государство может оказывать частным специализированным учреждениям содействие в проверке качества товаров и услуг. Например, процедуры удостоверения качества по программе ISO 9000 (Международная организация стандартизации) представляют собой разработанные частным образом стандарты, которых фирмы добровольно придерживаются в качестве средства гарантирования качества своих технологических процессов и продукции. Такая сертификация имеет особую ценность для экспортеров из развивающихся стран, которые стремятся создать хорошую репутацию своей продукции среди скептически настроенных покупателей. В данном случае государству остается лишь заявить о наличии процедуры сертификации.

Данный пример наглядно демонстрирует тот факт, что необходимость в действиях государства, направленных непосредственно на установление стандартов, существует не всегда. Вместо этого государство может создавать институциональную и правовую среду, включая защиту торговой марки фирменных товаров, которая способствовала бы установлению стандартов частными силами. Производители товаров, качество которых невозможно полностью оценить в момент приобретения, таких, например, как прохладительные напитки, автомобили или компьютерные игры, могут использовать фирменные названия для создания репутации высокого качества. Это позволит производителям взимать дополнительную плату за качество, что создает заинтересованность в реализации высококачественных товаров и, в конечном итоге, отвечает интересам потребителей. Безусловно, фирменные марки смогут решить информационные проблемы лишь в том случае, если государство установит и обеспечит правовое соблюдение этих стандартов и борьбу с пиратством.

Кроме стандартизации и сертификации, огромное влияние на рынок оказывают репутации фирм как поставщиков продукции высокого качества. Но этого практически невозможно достичь, если у нее нет офиса, дорогостоящего оборудования, постоянных клиентов, о которых следует беспокоиться, т.е. у нее нет никаких безвозвратных издержек. Поэтому фирмы, осуществляющие реализацию продукции на рынках, в киосках, палатках и т.п., не делающие ставку на будущее, не стремятся строго выполнять обязательства перед покупателями. Им выгодней продавать товары низкого качества, которые имеют хороший сбыт в силу низких цен.

Совершенно иными будут стимулы у фирмы с большими безвозвратными издержками. Если такая фирма прекращает бизнес, то она теряет значительные инвестиции, которые не могут быть полностью возвращены при ликвидации. Поэтому в интересах таких фирм стараться сохранить свой бизнес, и если покупатель знает это, то он может с полной уверенностью полагаться на ее обязательства по обеспечению высокого качества продукции. Если такая фирма устанавливает цену, соответствующую изделию высокого качества, а затем поставляет плохой товар, то число повторных покупателей этого товара значительно сократится и будет недостаточным для выживания фирмы, и она обречена на потерю своих безвозвратных издержек. Государство должно содействовать возникновению и развитию именно таких фирм.

Действия принципа полного раскрытия можно продемонстрировать на примере гарантий продукта. Когда продукт высокого качества сопровождается предоставлением длительной гарантии, потребители сразу могут сделать вывод о его качестве и о качестве другой однотипной продукции. В частности, им известно, что продукт, не имеющий гарантии, не может быть высокого качества, и если иной информации о продукте, кроме отсутствия гарантии, у покупателя нет, он может оценить качество этого продукта как весьма среднее. Возможно, потребитель слишком низко оценит качество продукции, если в действительности оно лишь немногим уступает качеству лучшего продукта.

Предположим, производитель выпускает продукцию, качество которой немного ниже качества продукции 1-го сорта. При отсутствии гарантии на такую продукцию у потребителя сложится мнение о более низком ее качестве, чем есть на самом деле. Поэтому такому производителю выгоднее снабдить свою продукцию гарантией, которая, однако, в силу того, что его продукция несколько худшего качества, будет не такой высокой, как у продукции 1-го сорта.

Когда такой продукт 2-го сорта получит гарантию, то продукты, не имеющие гарантии, будут оцениваться ниже того среднего уровня, к которому они относились до этого.

Так начинается процесс упорядочения, завершающийся тем, что все производители должны будут либо предоставить гарантии своей продукции, либо смириться с тем, что потребитель будет оценивать ее качество ниже, чем на самом деле. В общем случае продукты худшего качества будут иметь меньшие гарантии. Конечно, производителям нежелательно обнародовать низкое качество своей продукции, представляя ей ограниченные гарантии. Однако, отказываясь от этого, они заставят потребителя считать, что качество их продукции еще хуже, чем на самом деле.

Международные товарные аукционы - это специально организованные, периодически действующие в определенных местах рынки, на которых путем публичных торгов в заранее обусловленное время и в специально назначенном месте производится продажа предварительно осмотренных покупателем товаров, переходящих в собственность покупателя, предложившего наиболее высокую цену.

В форме аукциона осуществляется торговля товарами, которые обладают индивидуальными особенностями и свойствами. Это исключает возможность замены партий одинаковых по названию товаров, так как они могут иметь различные свойства: внешний вид, качество, вкус и т.д.

Техника проведения аукционов по различным товарам имеет свои специфические особенности, определяемые в первую очередь характером товара. Однако сам порядок проведения аукционов примерно аналогичен. В их проведении различают четыре стадии: подготовку аукциона, осмотр товаров, аукционный торг, оформление и исполнение аукционной сделки.

Одновременно с подготовкой аукционных лотов и образцов подготавливается каталог, содержащий перечень всех лотов, предлагаемых к продаже на аукционе, с указанием номера каждого из них, сорта и количества единиц товара в каждом лоте. Далее следуют условия аукционной продажи. В них указан порядок осмотра товаров, порядок продаж и фиксации цен, порядок заключения контрактов, право продажи товара третьим лицам, порядок снятия товара с торгов, порядок оплаты аукционных товаров с указанием банков, через которые должно производиться открытие аккредитивов и оплата. В условиях указывается, какой процент взимается со стоимости купленных товаров в пользу администрации аукциона, и устанавливается порядок разрешения споров между сторонами. В каталоге сообщается дата открытия аукциона, место его проведения и продолжительность; время, установленное для осмотра товаров; время проведения торгов, а также последний день платежа за приобретенные товары.

Предварительный осмотр товаров является обязательным, так как по условиям аукционного торга претензии в случае обнаружения дефектов в товаре (кроме скрытых) после покупки не принимаются. Аукционный торг - третья стадия проведения аукциона. Техника проведения аукциона может предусматривать повышение цены по отношению к стартовой или ее понижение. В последнем случае речь идет о так называемых «голландских» аукционах.

Заключительная стадия аукциона - оформление аукционной сделки и сдача товара покупателю. Во время аукциона или на следующий день администрация аукциона вручает покупателю контракты на купленный товар; эти контракты подписываются покупателем и являются для него обязательными. Контракт имеет типовую форму. Покупатель указывает в контракте, на чье имя необходимо выписать счет, куда и каким видом транспорта отправить товар. Покупатель подписывает контракт и возвращает его в офис аукциона, оставив себе копию. На основании контракта выписывается счет, который оплачивается покупателем.

Немедленно после подписания контракта покупатель выписывает письменное поручение об отправке товара, в котором указывается, как следует замаркировать товар, точный адрес, в который необходимо отправить товар, порядок страхования товара. Платеж за проданный на аукционе товар обычно осуществляется по частям: 30-35% вносится при подписании контракта, а остальная сумма - при получении товара или после его отгрузки, но не позднее установленного срока. Сроки вывоза товара с аукционного склада зависят от вида товара.

Международные торги - это способ закупки товаров, размещения заказов и выдачи подрядов, который предполагает привлечение к определенному, заранее установленному сроку предложений от нескольких поставщиков или подрядчиков разных стран и заключение контракта с тем из них, предложение которого наиболее выгодно организаторам торгов (по цене и другим коммерческим и техническим условиям).

Торги в современных условиях получили довольно широкое распространение. Они играют важную роль в поиске и отборе контрагентов для заключения сделок на поставку машин и оборудования, строительство объектов «под ключ».

В связи с ростом государственной собственности в развитых странах торги все шире применяются для закупок и выполнения подрядных работ государственными хозяйственными предприятиями - электростанциями, угольными шахтами, железными дорогами и др.

Во многих промышленно развитых странах существует законодательство, которое разрешает организациям с участием государственного капитала размещать заказы на приобретение товаров, услуг или сооружения объектов только через торги. В рамках Всемирной торговой организации (ВТО) разработан специальный документ «Соглашение о правительственных заказах», представляющих собой согласованную сторонами - членами ВТО унифицированную процедуру проведения международных торгов при распределении государственных заказов. Основополагающей идеей этого документа стало обеспечение иностранным участникам тортов таких же, как и для местных участников, условий.

В зависимости от способа проведения различают торги открытые (публичные) и закрытые (ограниченные иди негласные). К участию в открытых торгах привлекаются все желающие фирмы и организации, как местные, так и иностранные. На них обычно размещаются заказы на стандартное и универсальное оборудование, а также на небольшие по объему подрядные работы. К участию в закрытых торгах приглашаются лишь определенные фирмы, которым высылаются специальные приглашения. Это обычно солидные, известные в данной области производства фирмы, имеющие большой опыт и хорошо технически вооруженные. На закрытых торгах размещаются заказы на уникальное, сложное и специальное оборудование, комплектные предприятия и пр. К закрытым торгам прибегают и в случаях размещения срочных заказов.

В отдельных случаях, при проведении торгов в два этапа, открытые торги могут сочетаться с закрытыми. Такие виды торгов применяются, когда организаторам затруднительно (а иногда просто невозможно) определить круг наиболее авторитетных фирм.

Торги проводятся, как правило, по местонахождению объявивших их организаций, но могут проводиться и в других странах. В проведении торгов можно выделить несколько этапов: подготовка торгов; представление предложений участниками торгов; выбор поставщика; подписание контракта.

В подготовку торгов входит разработка технических и коммерческих условий торгов, именуемых тендерной документацией, и ознакомление с ней потенциальных участников торгов - оферентов.

От оферента (участника торгов) требуется строгое соблюдение всех положений и требований, указанных в условиях торгов (общих и технических), а также составление предложений в строго определенной форме. Организаторы торгов имеют право не только отклонять, но и совсем не рассматривать предложения, не соответствующие оговоренным условиям.

Представление предложений участниками торгов - второй этап проведения торгов. Предложения, поступающие на торги, носят название «тендер» или «бид». Порядок и способ представления предложений регулируются организаторами торгов.

Участники торгов в представляемых тендерах указывают свои цены. При торгах на подрядно-строительные работы условия содержат смету расходов, т.е. максимальную стоимость, которая будет оплачена. В этом случае цены в тендерах указываются как определенный процент скидки с обусловленной суммы, которую может представить участник торга. По требованию организатора торгов фирма, приславшая тендер, обязана представить, кроме указанных выше сведений о фирме, следующие документы: свидетельство торговой палаты, банка или другого авторитетного учреждения о том, что данное предприятие по своим техническим и экономическим возможностям в состоянии выполнить заказ, а также справку банка страны, где организуются торги, о внесении залога.

Выбор поставщика - это третий этап проведения торгов. В назначенный день и час организация, объявившая торги, вскрывает конверты с поступившими предложениями. Конкурсный выбор выигравшего торги оферента всегда проводится в закрытом порядке (независимо от вида торгов). По законодательству некоторых стран проводятся только негласные торги (например, в Скандинавских странах).

В день открытия торгов все тендеры лишь заносятся в официальный протокол, причем представители фирм-оферентов имеют право ознакомиться с копией этого протокола в специально отведенном помещении и в определенное время и узнать цены и другие условия своих конкурентов.

После тщательной проверки тендерной документации в отношении ее соответствия условиям торгов, после сопоставления всех предложений (для сложного оборудования и при закупках его на большие суммы - после наведения необходимых справок о кредитоспособности фирм - оферентов и их производственных возможностях) производится выбор поставщика. По самой сути торгов выбор поставщика должен определяться предложением более выгодных условий в отношении цен, качества, сроков. На практике дело обстоит иначе.

Оферент, предложение которого принято, получает об этом соответствующее извещение, а остальные оференты обычно не оповещаются, хотя в случае запроса результаты по их предложениям сообщаются. В некоторых странах результаты торгов публикуются в специально выпускаемых бюллетенях или в газетах.

В соответствии с условиями торгов во всех странах оферент, выигравший торги на оборудование, обязан внести второй гарантийный залог в качестве гарантии выполнения заказа и всех условий поставки. Его величина обычно составляет от 5 до 10% стоимости заказа. После выполнения заказа гарантийный залог возвращается поставщику, причем способ этого возврата также может быть различным: либо целиком после поставки оборудования, либо частями по мере выполнения заказа (пропорционально поставкам). Организаторы торгов, выступающие после проведения торгов уже в роли заказчиков, имеют право использовать этот залог для покрытия отдельных претензий, возникающих в ходе выполнения заказа (в случае поставки некачественного оборудования, опоздания с началом поставки и т.п.).

Четвертый этап проведения торгов - подписание контракта с фирмой, выигравшей торги. Условия этих контрактов мало отличаются или совсем не отличаются от условий обычных контрактов купли-продажи. Однако иногда они содержат некоторые специфические условия, касающиеся способов перевозки или использования торгового флота своей страны и др.